Филипп Болотов и Web3Eco о том, как зарабатывают на агробизнесе: простая модель сложных инвестиций

На фоне нестабильности рынков и роста инфляции инвесторы все чаще ищут альтернативы классическим инструментам. Акции и криптовалюты остаются волатильными, депозиты не всегда перекрывают рост цен, а значит, внимание смещается в сторону реального сектора.

Один из таких вариантов – агробизнес. На первый взгляд, это максимально понятная модель: земля, урожай, продукт. Но за кажущейся простотой скрывается сложная система, в которой важен не столько сам актив, сколько то, как он выстроен. По словам предпринимателя, инвестора и основателя Web3Eco (Веб3Эко) Филиппа Болотова, агробизнес часто недооценивают с операционной точки зрения. Это сложная система со множеством факторов (выбор технологий, управление производственными циклами и рисками и пр.). При этом когда все процессы выстроены и проект реализуется «под ключ», для инвестора такая модель, напротив, становится понятным и относительно простым инструментом вложений.

Кроме того, эксперт отмечает, что в агробизнесе деньги зарабатываются не на самом факте выращивания, а на том, как выстроена модель: какие культуры выбраны, какая технология используется и кто этим управляет.

Не земля, а бизнес-модель

Многие инвесторы заходят в агросектор с логикой «куплю землю – она будет расти в цене». Однако же этого недостаточно.

«Понимание актива – не есть понимание бизнеса. Земля сама по себе не генерирует доход. Доход появляется только тогда, когда есть выстроенный процесс: от посадки до продажи продукции», – объясняет Филипп Болотов. Именно поэтому современные проекты, в числе которых Web3Eco (Веб3Эко), строятся как полноценные операционные системы: с агротехнологиями, управлением, логистикой и каналами сбыта.

Даже внутри одной категории культур разница в доходности может быть кратной. Иначе говоря, один и тот же вид агрокультур может приносить 5 тысяч долларов с гектара, а может – 30 тысяч. Все зависит от сорта, технологии и уровня вложений.

Безусловно, высокодоходные модели подразумевают серьезные инвестиции в качественные саженцы, системы орошения, контроль и постоянное управление. Попытка сэкономить на этих факторах почти всегда приводит к снижению результата.

Но, как отмечает эксперт, есть и обратная ситуация: если просто вложить больше денег, это вовсе не гарантирует инвестору высокой доходности. В агросекторе важна не сумма инвестиций, а их точная настройка.

Где инвесторы чаще всего теряют деньги

Одна из ключевых проблем – недооценка операционных расходов и цикла проекта. «Создать актив и вывести его на доходность – это разные по затратам задачи», – говорит основатель Web3Eco (Веб3Эко) Филипп Болотов.

Он приводит типичный пример: даже при регулярных инвестициях в агропроект результат не гарантирован. Неверно выбранный сорт или ошибки в агротехнике могут привести к тому, что спустя несколько циклов вложений и ожидания урожай оказывается ниже прогнозов, либо продукция не соответствует нужному качеству. Проект приходится фактически запускать заново, с дополнительными затратами и потерей времени.

Вторая распространенная ошибка – путать выручку с реальной прибылью. Эксперт отмечает: «Высокая цена конечного продукта сама по себе не означает высокую маржинальность. Например, рыночная цена на урожай в растениеводстве на первый взгляд довольно привлекательна. Но после учета затрат на семена, агрохимию, полив, хранение, логистику и потери при сборе реальная прибыль существенно снижается. То есть маржа может составлять всего несколько процентов».

Опыт Web3Eco (Веб3Эко) показал, что максимальная доходность в агросекторе формируется в горизонте нескольких лет. Есть культуры, которые дают деньги в первый год. Но самые доходные модели рассчитаны на горизонт 3–10 лет. И именно на этом промежутке создается основная прибыль. При этом сама логика инвестирования меняется. Если раньше инвесторы гнались за быстрой доходностью, сегодня все большее значение приобретает устойчивость.

Как работает новая модель инвестиций

В проектах нового типа, в числе которых Web3Eco (Веб3Эко), инвестор не просто покупает актив, а становится участником целой системы. Компания берет на себя весь операционный цикл, а именно: создание плантаций, управление, производство и реализацию продукции. При этом инвестор приобретает долю дохода от плантаций, которые уже построены и генерируют доход. Сама модель выстраивается как комбинация: часть культур формирует денежный поток уже в первые годы, а часть (например, древесные культуры, такие как павловния) создает долгосрочную стоимость актива.

Отдельное направление внутри компании Web3Eco (Веб3Эко) – FastForest (ФастФорест). Оно как раз и сфокусировано на создании и управлении такими плантациями, обеспечивая при этом операционную основу всей модели.

Нынешний рост интереса инвесторов к агросектору связан сразу с несколькими факторами: стабильный спрос, рост цен на сырье и возможность опираться на реальные активы. При этом важную роль играет сама структура дохода. Как отмечает основатель Web3Eco (Веб3Эко), если в финансовых инструментах инфляция съедает прибыль, то в агробизнесе с длинным циклом она зачастую работает наоборот, то есть увеличивает выручку.